تركز البنوك الكندية على النمو والإنفاق وإعادة الشراء بعد الربع الثاني القوي

تورنتو – شهدت البنوك الكندية ربعًا ثانويًا قويًا ، حيث تجاوزت التوقعات وبدأت في تقليص الاحتياطيات المتراكمة لحماية نفسها من العملاء المتخلفين عن سداد القروض.

كان أداؤهم نتاج نهج حذر طبقوه على جائحة COVID-19 والتنويع الذي قال المسؤولون التنفيذيون إنه خلق الاستقرار في جميع أذرع أعمالهم.

الآن ، كل الأنظار تتجه نحو الكيفية التي ستحقق بها البنوك النمو وتستخدم تلك الأموال ، كما يقول المحللون.

قال جون أيكن: “نحن نجلس هنا ، ونلقي نظرة ونقول ،” حسنًا ، إذا لم نكن قلقين بشأن الائتمان ولا نشعر بالقلق بشأن الميزانية العمومية ، فإن الخطوة التالية هي من أين سيأتي النمو؟ ” ، رئيس قسم الأبحاث في كندا لباركليز.

جاءت تصريحاته في الوقت الذي تتوج فيه البنوك الكبرى في البلاد – رويال بنك أوف كندا ، ومجموعة تي دي بانك ، وبنك نوفا سكوتيا ، وبنك مونتريال ، وبنك إمبريال الكندي للتجارة ، والبنك الوطني – بأسبوع من النتائج الفصلية يوم الثلاثاء.

قالت البنوك إن الإغاثة الحكومية أبقت عملائها على قدم وساق خلال جائحة COVID-19 ، مما قلل من الحاجة إلى الاحتياطيات الهائلة التي تراكمت لديهم خلال معظم عام 2020 لتغطية الخسائر المتوقعة.

قال بنك كندا إن الكنديين وفروا حوالي 180 مليار دولار في عام 2020 ، أو ما يقرب من 5800 دولار للفرد.

مع توفير الكثير من الأموال ، تشعر البنوك الآن بالأمل في النصف الثاني من عام 2021 ، حيث من المتوقع أن تحفز المبيعات في متاجر التجزئة والمطاعم المفتوحة حديثًا إنفاق المستهلكين.

قال أيكن: “يبدو أن المديرين التنفيذيين للبنوك إيجابيون للغاية فيما يتعلق بتوقعات الاقتصاد”. “ومع ذلك ، فإنه لا يُترجم إلى نمو في هذه المرحلة من اللعبة ، وهنا يُترك المستثمرون لمحاولة معرفة من أين سيأتي النمو.”

يقول إن أحد المجالات الناضجة للنمو هو القروض التجارية ، لأن الشركات ستحتاج إلى إعادة الاستثمار في نفسها ، ومخزونها ومبيعاتها إذا تحسن الاقتصاد كما هو متوقع.

سيراقب أيكن أيضًا أرصدة بطاقات الائتمان ، التي ظلت منخفضة بينما انخفض الإنفاق بينما كان العديد من الكنديين يعيشون بموجب أوامر البقاء في المنزل.

كان هذا يعني وصولًا أقل إلى التسلية المفضلة ، بما في ذلك السياحة والترفيه ، وفرصًا أقل للإنفاق ، لكن أيكن يعتقد أن التوازنات يمكن أن تنمو مع إعادة الافتتاح.

وقال: “كل شيء يتوقف على كيفية إعادة فتح الاقتصاد ، وكيف يتفاعل المستهلكون مع ذلك”.

“بالنظر إلى أن هذا شيء لم يمر به أحد قبل أن يكون من الصعب للغاية محاولة استنباط أو تخمين … مدى قوة أو ضعف النمو.”

قال كولين سيزينسكي ، كبير استراتيجيي السوق في SIA Wealth Management Inc. ، إن أي شخص لديه فضول بشأن الاتجاهات التي قد تحدث في البنوك الكندية يجب أن ينظر إلى الولايات المتحدة ، حيث تجري جهود إعادة الافتتاح بالفعل.

وقال إن البنوك الأمريكية أبلغت عن تخفيضات سريعة في مخصصات خسائر القروض ، قبل أكثر من شهر بقليل من قيام البنوك الكندية بذلك.

تواجه البنوك الأمريكية الآن أسئلة حول توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء ، والتي تتوق إلى التصرف حيالها ولكن تم منعها مؤقتًا بسبب القيود التي فرضها الاحتياطي الفيدرالي في بداية الوباء.

يجري بنك الاحتياطي الفيدرالي اختبار إجهاد للبنوك في نهاية يونيو. إذا تم تمريرها ، يعتقد Cieszynski أنه قد يُسمح لهم باستئناف توزيعات الأرباح وإعادة الشراء في الصيف.

وقال: “إذا كنا نتعقب في كندا بعد بضعة أشهر من ذلك ، فقد لا نراه هنا حتى الخريف”.

في كندا ، حظر مكتب المشرف على المؤسسات المالية زيادات تعويضات المسؤولين التنفيذيين وزيادات في الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم العادية خلال الأزمة الصحية للحفاظ على استقرار البنوك وشركات التأمين.

قالت OSFI إنها لن تفكر في رفع أي من القيود حتى تهدأ عمليات الإغلاق COVID-19 ، لكن الرئيس التنفيذي لشركة RBC David McKay قال في مكالمة أرباح شركته إنه يتوقع استخدام عمليات إعادة الشراء السريعة لإعادة رأس المال إلى المساهمين.

حتى لو لم يهدأ OSFI قريبًا ، قال أيكن إن لديهم خيارًا آخر: الاستحواذ.

“أعظم شائعات تدور مع البنوك هي ما الذي ستشتريه؟” هو قال. “إنها مناقشة دائمًا ، ولكن حتى أكثر من ذلك الآن ، عندما يبدو أن البنوك لديها أموال في جيوبها.”

على سبيل المثال ، قال الرئيس التنفيذي لشركة TD Bharat Masrani للمحللين الأسبوع الماضي إن بنكه “لن يخجل” من إبرام الصفقات ، لكنه لم يقدم أي تلميحات حول المكان الذي يبحث فيه عن عمليات الاستحواذ.

“هناك الكثير من الأشياء التي يمكنهم القيام بها عندما يحررون الاحتياطيات. يمكنهم القيام بالإقراض. يمكنهم القيام بعمليات استحواذ ويمكنهم العودة إلى زيادة توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.

“من الصعب قول ما سيقررون فعله به.”

نُشر هذا التقرير من قبل The Canadian Press لأول مرة في 1 يونيو 2021.

الشركات في هذه القصة: (TSX: BNS، TSX: TD، TSX: RY، TSX: CM، TSX: BMO، TSX: NA)